Vadeli Döviz

Forward Döviz, iki taraf arasında, belirli bir miktardaki bir para birimini gelecekteki bir tarihte önceden belirlenmiş bir döviz kuru üzerinden başka bir para birimiyle değiştirmek için yapılan finansal bir sözleşmedir. Genellikle riskten korunma veya spekülatif amaçlarla kullanılan bir türev araç türüdür.

İşte bir Döviz Vadeli İşleminin temel özellikleri ve ayrıntıları:

1. Taraflar: Bir Döviz Forward sözleşmesinde iki taraf vardır: alıcı (uzun pozisyon) ve satıcı (kısa pozisyon). Alıcı belirtilen para birimini satın almayı kabul ederken, satıcı satmayı kabul eder.

2. Döviz Çifti: Bir Döviz Vadeli İşlemi, döviz çifti olarak bilinen iki para birimini içerir. Örneğin, USD/EUR, ABD doları ile euro arasındaki döviz kurunu temsil eder.

3. Sözleşme Büyüklüğü: Sözleşme büyüklüğü, takas edilen para birimi miktarını ifade eder. Genellikle temel para biriminin 100.000 birimi gibi standart bir lot boyutudur.

4. Döviz Kuru: Döviz kuru, para birimi çiftinin gelecekteki uzlaşma tarihinde değiştirileceği üzerinde anlaşılan kurdur. Forward sözleşmesi yapılırken belirlenir.

5. Uzlaşma Tarihi: Uzlaşma tarihi, para birimlerinin değişiminin gerçekleşeceği gelecekteki tarihtir. Önceden belirlenir ve forward sözleşmesinde belirtilir.

6. Forward Puanlar: Spot döviz kuruna ek olarak, vadeli döviz kurunu hesaplamak için vadeli puanlar eklenir veya çıkarılır. Bu noktalar iki para birimi arasındaki faiz oranı farkını temsil eder.

7. Teminat veya Marj: Taraflar arasındaki anlaşmaya bağlı olarak, forward sözleşmesini güvence altına almak için bir marj veya teminat gerekebilir. Bu, her iki tarafın da potansiyel temerrüt riskinden korunmasına yardımcı olur.

8. Standartlaştırılmamış Sözleşmeler: Döviz Forward sözleşmeleri tipik olarak standartlaştırılmamıştır ve ilgili tarafların özel ihtiyaçlarına uyacak şekilde özelleştirilebilir. Bu, sözleşme büyüklüğü, uzlaşma tarihi ve diğer şartlar açısından esneklik sağlar.

9. Riskten Korunma: Forward sözleşmeleri, işletmeler ve yatırımcılar tarafından döviz riskine karşı korunmak için yaygın olarak kullanılır. Bir forward sözleşmesine girerek, kendilerini olumsuz döviz hareketlerinden korumak için bir döviz kurunu kilitleyebilirler.

10. Spekülasyon: Döviz Forward sözleşmeleri, tüccarların veya yatırımcıların beklenen döviz hareketlerinden kar elde etmeyi amaçladıkları spekülatif amaçlar için de kullanılabilir. Spekülatörler, gelecekteki döviz kuru dalgalanmalarına ilişkin beklentilerine dayanarak pozisyon alırlar.

Döviz Forward sözleşmelerinin genellikle organize borsalar yerine tezgah üstü (OTC) işlem gördüğünü belirtmek önemlidir. Bunlar, bankalar, finans kurumları veya döviz komisyoncuları tarafından kolaylaştırılan, ilgili taraflar arasındaki özel anlaşmalardır.

Bir Döviz Forward sözleşmesine girmeden önce, karşı taraf riski, likidite riski ve olumsuz döviz hareketlerinden kaynaklanan potansiyel kayıplar dahil olmak üzere ilgili riskleri iyice anlamak çok önemlidir. Doğru risk yönetimi ve karar verme için bir finans uzmanından veya döviz uzmanından tavsiye alınması tavsiye edilir.